金融市场 思维导图
中心主题：金融市场
市场参与者
- 1 资金需求方
- 政府: 发行国债、地方政府债，为公共建设融资。
- 企业: 发行股票、公司债、短期融资券等，为生产经营、投资扩张融资。
- 金融机构: 银行、券商等自身融资需求。
- 2 资金供给方
- 个人投资者: 零散资金，追求投资回报。
- 机构投资者:
- 证券投资基金: 公募基金、私募基金。
- 保险公司: 运用保费收入进行投资。
- 养老基金: 为未来养老金支付进行长期投资。
- 主权财富基金: 国家外汇储备的投资管理。
- 商业银行: 用自有资金和客户存款进行投资。
- 3 中介与服务机构
- 金融机构:
- 投资银行: 承销、并购顾问、经纪、自营交易。
- 商业银行: 存款、贷款、结算、财富管理。
- 证券公司: 经纪、承销、研究、资管。
- 基金管理公司: 募集资金、管理投资组合。
- 其他服务机构:
- 信用评级机构: 对债券等金融产品进行信用评级（如穆迪、标普、惠誉）。
- 会计师事务所: 提供审计服务，确保财务信息真实。
- 律师事务所: 提供法律咨询和合规服务。
- 交易所: 提供交易场所和清算结算服务（如上交所、深交所、纽交所）。
- 金融机构:
金融工具
- 1 按标的物划分
- 权益类工具
- 股票: 代表公司所有权，如普通股、优先股。
- 固定收益类工具
- 债券: 政府债、公司债、金融债、可转换债券。
- 货币市场工具: 短期、高流动性工具，如国库券、商业票据、回购协议。
- 衍生品工具
- 期货: 标准化合约，未来买卖特定资产（如股指期货、商品期货）。
- 期权: 赋予持有者在未来特定时间以特定价格买卖资产的权利（看涨/看跌期权）。
- 互换: 交换未来现金流的合约，如利率互换、货币互换。
- 远期: 非标准化合约，类似期货但场外交易。
- 外汇类工具
- 外汇现货: 实时货币兑换。
- 外汇衍生品: 外汇期货、期权、远期。
- 其他工具
- 大宗商品: 黄金、原油、农产品等。
- 另类投资: 私募股权、对冲基金、房地产信托。
- 权益类工具
- 2 按期限划分
- 货币市场: 1年期以内的短期工具。
- 资本市场: 1年以上的长期工具（股票、中长期债券）。
市场结构与层次
- 1 按融资方式划分
- 一级市场: 新发行证券的市场，是“发行市场”。
- 方式: 公开发行（IPO, 增发）、私募发行。
- 参与者: 发行人、承销商（投行）、机构投资者。
- 二级市场: 已发行证券进行买卖和流通的市场，是“交易市场”。
- 功能: 提供流动性、发现价格。
- 参与者: 所有投资者。
- 一级市场: 新发行证券的市场，是“发行市场”。
- 2 按组织形式划分
- 交易所市场: 集中、有形的场内市场。
- 特点: 标准化合约、公开竞价、监管严格。
- 例子: 上海证券交易所、深圳证券交易所、纳斯达克。
- 场外交易市场: 分散、无形的场外市场。
- 特点: 非标准化合约、议价交易、灵活性高。
- 例子: 银行间市场、美国场外交易集团。
- 交易所市场: 集中、有形的场内市场。
- 3 按市场层次划分
- 主板市场: 大型、成熟、规模大、盈利稳定的上市公司。
- 二板市场: 中小、高成长性、创新型公司（创业板）。
- 三板市场: 非上市股份公司股权交易平台（“老三板”和“新三板”）。
- 四板市场: 区域性股权市场，服务于地方中小微企业。
核心运行机制
- 1 定价机制
- 供需关系: 资产价格由买卖双方的力量决定。
- 资产定价模型: 如资本资产定价模型、现金流折现模型。
- 无套利定价: 衍生品定价的核心思想。
- 2 风险管理
- 风险类型: 市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。
- 管理策略: 风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避。
- 对冲工具: 使用衍生品（如期权、期货）来对冲风险。
- 3 监管体系
- 监管目标: 维护市场公平、透明、稳定；保护投资者利益。
- 主要监管机构:
- 中国: 中国证监会、中国人民银行、国家金融监督管理总局。
- 美国: 证券交易委员会、美联储。
- 国际: 国际证监会组织、金融稳定理事会。
- 监管法规: 证券法、公司法、信息披露制度等。
市场分析
- 1 基本面分析
- 宏观经济分析: GDP、CPI、利率、汇率、货币政策、财政政策。
- 行业分析: 行业生命周期、产业链结构、竞争格局。
- 公司分析: 财务报表（利润表、资产负债表、现金流量表）、商业模式、管理团队。
- 2 技术分析
- 理论基础: 市场行为包容一切信息、价格沿趋势变动、历史会重演。
- 主要工具:
- K线图: 记录价格的开盘、收盘、最高、最低。
- 趋势线与形态: 支撑位、阻力位、头肩顶/底、双底/双顶。
- 技术指标: 移动平均线、相对强弱指数、MACD、布林带。
- 3 行为金融学
- 核心观点: 投资者并非完全理性，其心理和情绪会影响决策。
- 常见偏差: 过度自信、羊群效应、损失厌恶、锚定效应。
重要趋势与前沿
- 1 金融科技
- 应用: 大数据风控、智能投顾、高频交易、区块链、数字货币。
- 影响: 提升效率、降低成本、改变传统金融业态。
- 2 ESG投资
- 概念: 将环境、社会和公司治理因素纳入投资决策。
- 趋势: 成为全球主流投资理念，影响资本流向。
- 3 全球化与地缘政治
- 影响: 资本跨境流动、汇率波动、供应链风险、监管套利。
- 4 市场波动性
- 驱动因素: 黑天鹅事件（如疫情、战争）、央行政策转向、算法交易。
如何使用这份思维导图
- 打印或绘制: 将此文本打印出来，或使用XMind, MindNode, FreeMind等软件绘制成可视化的思维导图。
- 逐步填充: 将每个二级、三级节点作为主题，进一步填充您自己的理解和具体知识点。
- 在“股票”下可以补充： A股、港股、美股；蓝筹股、成长股、价值股。
- 在“宏观经济分析”下可以补充： 利率如何影响股票估值；CPI与央行货币政策的关系。
- 建立联系: 思考不同分支之间的联系。“货币政策”（宏观分析）如何影响“利率”（固定收益工具），进而影响“债券价格”（二级市场）。
- 结合案例: 将理论与实际市场事件相结合，分析某次金融危机，可以从“参与者行为”、“监管失效”、“衍生品风险”等多个节点切入。
这份思维导图为您提供了一个坚实的框架,帮助您系统地理解金融市场的全貌，祝您学习愉快！
